海南全岛封关落地：谁最先吃到这波政策红利？

资讯版

12 月 18 日，海南自贸港全岛正式封关，当天洋浦港就迎来一个“开门红”。

% W+ w: T$ Y- s7 V一艘装着 17.9 万吨石化原辅料的大船顺利靠港，这是封关后第一批走“零关税”政策通关的货物，货值将近 4 个亿。
# i& c9 |# Z" z, l4 e企业算了一笔账：光进口环节，就比封关前省了差不多一千万成本。

' w! I3 x& C# f1 q7 [% }4 Z% ]这事的信号其实很明确——
. w4 J+ x/ S8 S) P海南自贸港，已经进入真正“动起来”的阶段了。

1 |  X: l, I& Q0 ^0 V  S: V封关当天，相关政策是一起落地的：
进口征税商品目录、货物流通税收政策、禁限清单、加工增值内销免关税……该上的全上了。
. M) I* ?4 f- }. }" X央视也明确说了：封关不是终点，而是新一阶段的开始，后面还会继续扩大开放、完善制度。
/ E: |/ ^% o/ O0 V
而在资本市场这边，反应其实已经提前给出来了。
% h; r# |( ~2 |; ~% I* C/ A* h
( t# r, ~7 J- n$ [3 ]- [% ]目前海南一共有 29 家本土上市公司，被普遍看成是这波政策红利的“直接承接者”。
今年以来，海南板块整体走势很强，11 月 18 日一度冲到 10796 点，虽然最近回调到了 9366 点，但情绪已经被彻底点燃。

* O/ _* G, M( I问题也来了：
# V$ x) `3 c9 }6 B- A& M这 29 家公司里，谁更可能吃到真红利？
7 s  s/ j" c7 Z1 q7 [3 X3 n
$ M( f# @8 w8 w9 r4 t: \从政策方向看得很清楚——
“人流更自由、物流更高效”，再加上“零关税、低税率、简税制”，
交通物流、新能源和高端制造，很可能是最先受益的方向。

从短期市场表现来看，12 月 18 日当天，
2 Z, W7 t+ p( }) q钧达股份直接涨停，
洲际油气涨了 6% 多，
* w4 m1 b. j( w其余个股则出现不同程度回调，资金明显在做方向选择。

0 D# b; N6 ~1 {  K4 |( H交通物流：最先吃到“流量红利”

先说交通物流，这一块几乎是政策一落地，业绩就能感受到变化。
( l$ b: ~$ C7 y- I# x! m
在封关前的预热阶段，琼州海峡这条“水上动脉”已经开始忙起来了：
1 }0 T- S; X$ j% ]: i# q# U* y12 月上旬，
客滚船发班量同比涨 9%，
旅客运输量涨 23%，
车辆运输量涨 18%，
新能源车运输量直接暴涨 27%。
8 `. X1 e+ j5 S4 k" B
面对这波增量，海峡股份早就开始准备了。
6 M' r/ v% Z+ d他们的计划很直接：
" d3 r: \1 J$ e2 Y; U  n加船、造新船、开新航线，
. l) \! g3 a1 }+ o& r; T尽量把海口—海安这条线的压力分散掉，
1 i* p$ H8 W+ x: g/ y$ `$ }为封关后的车流、人流增长提前铺路。
  z" N2 p* R+ Y! ]. B3 l+ W
' X! ^' Q0 D! m# }% C航空这边动作也不小。
2 G5 C, L; m' O9 R& K
海南机场正在推进 收购美兰机场控股权；
9 C, g" B* {1 o. c$ x海航控股从 2023 年开始，就在加速恢复和扩展国际航线。
7 |/ ~& }4 T' V4 }到 2025 年，海口美兰的国际和地区航线数量，将从 2019 年的 13 条，增加到 23 条。

伦敦、东京、西雅图这些关键航线逐步打通，
+ Q8 f  R% q  P海南在“面向两洋”的区域航空枢纽地位，正在明显抬升。
( Z9 q( w: b+ J. O* s8 V  K/ a9 p
- l& q( F/ @9 m1 M' b/ B再加上免税业务这一块，海南机场和海峡股份的布局也很完整：
机场免税、离岛免税提货点、口岸免税股权，该有的基本都有。
一旦人流起来，免税消费自然会跟着放量。
; s8 d7 Z0 p  N$ Y5 o! }6 w
有业内人士总结得很直白：
只要海南的人和货开始频繁流动，交通类公司就是最直接的受益者。
+ u3 v6 d- h6 V: q
1 D+ V3 I- |: v9 H  l6 f: h* D% ~新能源、高端制造：吃的是“长期红利”
9 A: M+ @. G5 H4 v4 \- c  r
0 _: r5 {8 H) p2 S如果说交通物流是“立竿见影”，
那新能源和高端制造，吃的就是长期、确定性更强的政策红利。

8 _3 A! G; g& c/ U2 v& ^6 b# [比如海马汽车。
  g% D6 m2 ^: P& w5 R" \$ z这是海南本地唯一的新能源乘用车整车企业，
现在正在海南推进氢能全产业链布局，目标是打造零碳汽车生态。

他们自己也说得很清楚：
6 b* X( B" {. T: S& B自贸港的区位、政策、岛屿环境，对新能源产业来说非常友好，
2030 年前，争取把氢能这条路真正跑通。
$ F: b" V2 _. w, ~8 ^$ t
再看海南矿业。
4 Z$ E' z& L4 m4 z. V( I" G3 o) x封关之后，“双 15%”税收政策、人员流动更自由、跨境资金更便利，
: G# x9 D1 N2 l4 ?0 |( m) _( j: R直接帮企业降成本、抢人才、提效率。

尤其是在资金端，
EF 账户、跨境资金集中运营中心这些政策，
对做全球业务的企业来说，几乎是“刚需级利好”。

! [5 g' o. Y* E+ o5 X) l; ]5 j, Q+ ^而在贸易端，
: i9 `8 h- {% K( B' i洋浦的氢氧化锂项目还能享受 原辅料零关税，
1 ^5 `& {5 R6 J. F* d. G( b( Q项目盈利能力和市场竞争力都会明显增强。
. c5 V+ D# J1 Y" s
有研究人员就评价得很直接：
! @% T( Q+ q; t% z2 Y6 m: W5 y  y" l新能源和高端制造，
成本降得下去、技术门槛高、抗风险能力强，是自贸港长期受益的核心方向。
8 W4 S( d9 @# p$ f: ^1 D
农业、生物医药：慢，但空间不小
/ w: b$ m/ Q6 m+ c1 i$ R% I
另外，一些细分方向也在悄悄发力。
/ a9 E( D# {8 Y7 d# _6 |
5 I4 }* f- D$ I比如特色农业。
海南本身就是南繁育种基地，
再加上自贸港政策，向东南亚市场延伸的空间很大。

9 K; j/ e3 ], T; j% C( q/ L5 O生物医药这边，
3 b2 g4 w1 D* f! C海南橡胶已经完成了自贸港首单跨境橡胶人民币结算；
海南海药则借助博鳌乐城政策，不断引入海外产品、丰富管线。
6 D+ P/ W0 f% }% e5 q0 v0 G/ x- V7 V* d
这些方向不一定爆得快，
但在政策环境下，持续做，是有空间的。

0 Q0 i4 f1 L) T0 S+ Y$ |8 f整体来看，
! }# B8 j. B" H5 q2 K, F5 `封关不是一次性的刺激，
9 C; N2 U' c6 ]: w. _$ a0 N/ o而是一整套长期制度红利的开始。
& B8 `& ~! \& ^) I' J! p
接下来真正值得关注的，是：
简税制细则怎么落？鼓励产业目录怎么定？
* F, f& a5 D4 ~7 \( t
政策一旦继续细化，
* O# P, [0 L/ P8 `% c海南这 29 家本土上市公司里，
& l, Q. }8 P8 @很可能会走出真正的“分化行情”。

翠竹清风

封关这一步走出来，海南就不是“概念”了，而是真开始按制度跑。短期看物流、机场这些肯定最先吃肉，长期还是得看谁能把成本优势真转成利润，不然炒一波就散。

黑雨衣大盗

这个我暂时还不知道这0关税的作用是怎样，所以看看会如何，是不是利民

易天一人

0关税企业会非常欢迎，贸易需要物流这是一块大蛋糕

鱼天下菜

这个封关对于海南的经济是作用很大的,不过几年海南就会经济猛翻